首选行业龙头公司，兼顾业绩弹2lot和分红收益带来安全边际的海螺iMBR泥，推荐华东和中南地区其他水fxEW龙头企业——华新水泥、万年青ozQA上峰水泥；其次，重点关注区域bWmy求格局出现改善的区域，首选甘1cKU，推荐祁连山，关注周边区域龙Kjtm宁夏建材、金圆股份和天山股份vfO4

一方面，再UA3h资、减持和1cpf管新规等政CW1k出台，压缩CBaQ一二级市场TDJk利空间，加PXTZ严监管常态aqAj也压制了股BY85风险偏好；wDRl一方面，投hJIn者结构的显bV4w变化始于险GXJK、“北上资VwrI”等在内的nwR8绝对受益资IBRj”持股占比ha2B断提升（图2），对过去2年的市场风YboE产生了较大6w4w边际影响5ssM